Questions pratiques – Page des articles

Si vous êtes propriétaire d’un immeuble commercial, vous avez l’IMMENSE AVANTAGE de pouvoir transformer votre valeur nette en source de financement. Cependant, pour trouver un prêt hypothécaire commercial approprié (ou modifier le vôtre pour qu’il le soit), vous devez dépeindre le plus sincèrement possible vos besoins en tant qu’entrepreneur. George Grainger, gestionnaire de portefeuille à la Banque Manuvie, à Waterloo, en Ontario, croit que « peu importe le type de financement souhaité, vous devez tenir compte de vos besoins actuels et futurs, des fluctuations saisonnières ainsi que de votre flux de trésorerie. Vous devez éviter de faire l’erreur de vous concentrer uniquement sur votre prêt hypothécaire. » Utilisez-le plutôt judicieusement après vous être posé les questions suivantes.

Si une partie de votre emprunt hypothécaire commercial est accessible sous forme de marge de crédit, elle sera un atout précieux pour vous dans les cas où vous voulez acheter une entreprise concurrente ou embaucher massivement, ou si vos rentrées de fonds du mois s’avèrent insuffisantes, par exemple. Le jour où vous aurez des fonds excédentaires, vous pourrez rembourser le capital emprunté sans pénalité. « L’argent qui dort vous rapportera des intérêts », fait valoir Tim Nadelle, directeur principal, Petites entreprises et solutions destinées aux clients fortunés à la Banque Manuvie. Le compte tout-en-un, qui est offert au Canada par quelques institutions financières seulement, combine le prêt hypothécaire commercial, les prêts accordés à l’entreprise, un compte portant intérêts et un compte chèques.

Quand les taux d’intérêt sont faibles, il peut s’avérer opportun d’appliquer un taux fixe à une partie de votre prêt hypothécaire commercial. Cependant, il est important de vous assurer que vous pourrez commencer à rembourser cette somme dès que votre flux de trésorerie vous le permettra. Certaines institutions financières autorisent leurs clients à rembourser une partie de leur prêt à taux fixe avant son échéance moyennant ou non des frais de remboursement anticipé. Notez toutefois que le privilège de remboursement anticipé n’est pas offert par toutes les institutions. Dans ce contexte, il est crucial de connaître précisément les modalités applicables à votre emprunt à taux fixe ainsi que la nature des options de remboursement anticipé.

Bien qu’il soit très judicieux de profiter de la faiblesse des taux d’intérêt pour immobiliser pendant cinq ans une partie de votre prêt hypothécaire commercial, ce dernier pourrait arriver à échéance quand les taux d’intérêt sont élevés advenant qu’ils augmentent rapidement au cours de la quatrième année. Voilà pourquoi M. Nadelle suggère une stratégie de réduction du risque consistant à diviser votre prêt hypothécaire en portions dont les échéances sont étalées « à l’exemple des CPG échelonnés visant, au contraire, à tirer avantage d’une hausse des taux ». Demandez à votre prêteur s’il est possible de diversifier le risque de taux d’intérêt et quelles sont ses recommandations.